どうむさむえるです。今回は特に話題になっている恒大集団の社債デフォルト危機について私が思っていることを話していこうと思います。
最近、Twitterのトレンドに入るなどとても話題になっていますね。恒大集団は中国の広州の深圳に本社があります。私は中国の広州に旅行に行った時に恒大集団が運営しているサッカーチーム広州恒大の試合を見に行ったことがあります。サッカーの試合を見に行った時はとても楽しかったです。私はその当時中国には行ったことがなくて中国人や共産主義というまだ肌感覚ではわからなかったのでちょっと怖い部分もありました。しかし、サッカーの試合を観戦しているとみんなストレスがなくて本当に楽しそうにサッカーの観戦をしていました。広州恒大の選手がゴールを決めるとみんな無邪気に喜んでいました。私は中国のそういう良い面を見ることができて本当に良かったなと思いました。そういう理由もあり今回記事にしたいなと思いました。
現在、恒大集団の株価は香港のマーケットで2.54香港ドルで取引されています。1年前は約20香港ドルで取引されていたので80％近くも値下がりをしていることが分かります。値下がりしすぎて配当利回りも7％を超えています。現在、上海証券取引所と深セン証券取引所は恒大集団の社債の取引を相対取引のみにしています。
恒大集団のデフォルトは中国だけではなくて全世界に影響与えます。理由は世界中の有名な銀行が社債を買っているからです。もしデフォルトして銀行にお金が返ってこなくなると連鎖的に破綻する可能性があるということです。その他にもテレビニュースにもなっている本社の前での抗議活動をしている人たちが破綻するかもしれません。恒大集団は中国人の投資家からも資金を集めていますがそれ以外にも海外の投資家からドル建てで社債を約2兆円抱えています。日本の国債のように円建てで発行している場合はお金をなんとか対策が考えられますが、中国では元建てでは資金が集まらないためドル建てで調達しないといけないので社債の返還は元を売ってドルを買って返還しなければなりません。また、元のレートを下げて元安を誘導することにもつながってしまいます。恒大集団のデフォルト危機が中国の信用力の低下にもなりかねないということですね。
この恒大集団のデフォルトがリーマンショックのような危機に陥ってしまうのかはわかりませんそのようなリスクがあると思って動かないといけませんね。恒大集団以外にも海航集団のデフォルトなど中国の大企業のデフォルトが多くなっているし規制が強くなっているので中国に投資するのはおすすめしません。みなさんも気を付けて投資をしてください。
参考 Bloombelg 中国恒大集団チャイナエバーグランデ3333：HK
3333:Hong Kong 株価 - 中国恒大集団[ﾁｬｲﾅ･ｴﾊﾞｰｸﾞﾗﾝﾃﾞ - Bloomberg Markets